التمويل الإسلامي ملاذ الدول لمكافحة الأثر المالي لـ Covid-19

الرئيسية » بأقلامكم » التمويل الإسلامي ملاذ الدول لمكافحة الأثر المالي لـ Covid-19
20191004_1570201913-815-large

بحسب تقرير ICD-REFINITIV 2020 نمت أصول صناعة التمويل الإسلامي بنسبة 14٪ في عام 2019 لتصل إلى 2.88 تريليون دولار أمريكي، لتعود إلى نمط النمو القوي طويل الأجل بعد التباطؤ في عام 2018، عندما توسعت الصناعة بنسبة 2٪.

كان النمو القوي في عام 2019 مدعومًا بالإصدارات الكبيرة من الصكوك في أسواق التمويل الإسلامي التقليدية في المملكة العربية السعودية،ماليزيا، إيران، قطر، البحرين، والإمارات. كان هناك ارتفاع في أصول الصيرفة الإسلامية، بزيادة قدرها 248 مليار دولار أمريكي على أساس سنوي،خاصة في أكبر الأسواق الإسلامية مثل المملكة العربية السعودية وإيران. شهدت الصناديق الإسلامية أسرع نمو بشكل عام، وتم تسجيل نمو مزدوج الرقم في ماليزيا وإندونيسيا وإيران والمملكة العربية السعودية وتركيا ولوكسمبورغ.

وما زالت أصول التمويل الإسلامي تتركز في الأسواق الثلاثة الرائدة - إيران والمملكة العربية السعودية وماليزيا - والتي شكلت فيما بينها 66٪ من الأصول العالمية في عام 2019.

من ناحية اخرى،ساهمت شمال إفريقيا بمبلغ 28 مليار دولار أمريكي في أصول التمويل الإسلامي في عام 2019. وكان المغرب هو السوق الأسرع نموًا في العالم في عام 2019 بعد اقراره في عام 2017 للبنوك المشاركة في البلاد، كما يطلق على البنوك الإسلامية هناك. أظهرت تجربة البنوك المغربية التشاركية أن هناك حاجة إلى زيادة الوعي بين المستهلكين بما تقدمه الصناعة الإسلامية إذا كانت الصناعة ستستمر في النمو هناك وطرح أكبر لمنتجات التمويل الإسلامي لزيادة جاذبيتها. ومع ذلك، بعد الموافقة في عام 2019 على التأمين المتوافق مع الشريعة الإسلامية، من المرجح أن يكون هناك قبول أكبر لمنتجات التمويل الإسلامي في المغرب في المستقبل، حيث كانت البنوك الإسلامية في السابق قد قدمت فقط قروض السيارات والعقارات غير المؤمن عليها.

ولمكافحة الضربة الاقتصادية الناتجة من جاءحة كورونا Covid-19 والانهيار الناتج في أسعار النفط، تتطلع الجزائر أيضًا إلى جذب المدخرين المحليين من خلال إدخال التمويل الإسلامي وقد. كانت المنتجات المصرفية الإسلامية تُقدم سابقًا في الجزائر فقط من قبل البنوك الأجنبية، ولكن بموافقة البنك الوطني الجزائري على المنتجات المالية الإسلامية المحلية في البلاد في أغسطس 2020، من المقرر أن تلعب البنوك المحلية دورًا بارزًا في الصناعة في المستقبل. وتخطط بنوك أخرى في الجزائر، حكومية وأجنبية، لأن تحذو حذوها. كما تخطط الحكومة الجزائرية أيضًا لإصدار لوائح بشأن التكافل بهدف إدخال التأمين الإسلامي كجزء من إصلاحاتها لمعالجة الأثر المالي لـ Covid-19.

تعد الإصلاحات المالية في الجزائر مجرد مثال واحد على كيفية استخدام البلدان للتمويل الإسلامي للمساعدة في إنعاش اقتصاداتها بعد ظهور فيروس Covid-19، تمامًا كما فعلت بعد أزمة النفط في عام 2014 والأزمة المالية العالمية قبل ست سنوات.

وتبعا لتقرير الجمعية المصرية للتمويل الاسلامى،فقد شهد السوق المصري تطوير العديد من المنتجات المصرفية الإسلامية والتي تلبي احتياجات المتعاملين، والتي تبلغ حوالي 45 منتجا وخدمة مصرفية، وما زالت تحتاج السوق لتطوير وابتكار العديد من المنتجات المتوافقة مع الشريعة سواء لقطاع الأفراد أو الشركات، كما تحتاج التأهيل وتطوير الموارد البشرية القادرة علي تقديم تلك المنتجات للعملاء، وهو ما تعمل عليه الجمعية من حيث تقديم الماجستير المهني للمالية الإسلامية الصادر عن المجلس العام للبنوك والمؤسسات المالية الإسلامية، وشهادات هيئة المحاسبة والمراجعة للمصارف الإسلامية " أيوفي "، والبرامج المتخصصة لتنمية مهارات وزيادة معرفة العاملين بالمصارف الإسلامية. ومن المتوقع أن ترتفع أرقام التمويل الإسلامي بالسوق المصري خلال الربع الأخير من عام 2020 لعدة عوامل منها : إصدار الصك الثاني لشركة ثروة كابيتال بقيمة قدرها 2 ونصف مليار جم خلال شهر نوفمبر. إصدار أول صك بالسوق المصرفي المصري خلال الفترة الحالية لمجموعة طلعت مصطفي بمبلغ 2 مليار جم. توقع اصدار صك خلال الشهر الأخير من عام 2020 م بقيمة حوالي 600 مليون جم. إنتهاء وزارة المالية من إعداد مسودة قانون الصكوك السيادية للدولة خلال عام 2020 م، ومن المتوقع اعتماده قبل نهاية العام بعد مراجعته من الأزهر الشريف.

كما تدخلت العديد من المنظمات الإسلامية المتعددة الأطراف لدعم البلدان التي تعاني من الوباء. ففي أبريل 2020، خصص البنك الإسلامي للتنمية 2.3 مليار دولار أمريكي للدول الأعضاء من خلال برنامج التأهب والاستجابة الاستراتيجي. اعتبارًا من سبتمبر 2020، كما نشرت دعمًا طارئًا لـ 23 منظمة عضو مختلفة في شمال أفريقيا وجنوب الصحراء الكبرى وفي آسيا الوسطى بقيمة إجمالية قدرها 687.1 مليون دولار أمريكي.

كما قدمت المؤسسة الدولية الإسلامية لتمويل التجارة، التابعة لبنك التنمية الإسلامي، تمويلًا طارئًا بقيمة 850 مليون دولار أمريكي للحكومات الأعضاء، لاستخدامها في متطلبات الرعاية الصحية والطاقة والغذاء. كانت هذه مساهمة أولية ومن المتوقع أن يتم توسيع نطاقها.

والصكوك هى إحدى أدوات التمويل الإسلامي المستخدمة لتمويل برامج الاسترداد، كما في ماليزيا وإندونيسيا والبحرين والإمارات العربية المتحدة، بينما تدرس جزر المالديف أيضًا إصدار صكوك سيادية لتخفيف الضربة الاقتصادية الناجمة عن انخفاض السياحة بشكل كبير. في حين كان هناك تباطؤ في إصدار صكوك الشركات حيث جعلها الوباء تبدو عالية المخاطر، كان من المتوقع أن يرتفع الإصدار مرة أخرى قبل نهاية العام نظرًا لانخفاض تكاليف الاقتراض والضغط الاقتصادي المتزايد على كيانات الشركات بما في ذلك المؤسسات المالية الإسلامية.

ومن المتوقع حدوث مزيد من التحول في الصناعة بعد Covid-19،فعلى الرغم من الدور الأكبر الذي تلعبه الصناعة الإسلامية في دعم الاقتصادات المتعثرة، إلا أن المؤسسات المالية الإسلامية تكافح مع تأثير الوباء. سجلت العديد من البنوك الإسلامية خسائر أو انخفاض في أرباحها في الربع الثاني من عام 2020 مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وقد أدى هذا إلى تفسير ارتفاع قيمة القروض التي أبلغت عنها البنوك توقعًا لخسائر ائتمانية كبيرة وضعف جودة الأصول.

ومع ذلك، أثبت الوباء أنه عامل تغيير قواعد اللعبة في التحول الرقمي للصناعة حيث تحركت العديد من المؤسسات المالية الإسلامية بسرعة لتقديم منتجات وخدمات رقمية أكثر وأفضل لعملائها المقفلين. أصبحت المؤسسات المالية الإسلامية القائمة على التكنولوجيا المالية جذابة بشكل متزايد للمستهلكين، لا سيما أولئك الذين ينفقون أقل ويدخرون أكثر استجابة للوباء وبالتالي يبحثون عن طرق استثمار مناسبة.

ومن المتوقع حدوث بعض الانتعاش في الأسواق المالية الإسلامية الرئيسية بقيادة ماليزيا ودول مجلس التعاون الخليجي بالنظر إلى الابتكارات التكنولوجية لمؤسساتها المالية وضخ السيولة الكبيرة من البنوك المركزية. ومن المتوقع أن تشهد الصناعة في المتوسط نموًا من رقم واحد عبر السنوات حتى عام 2024 لتصل إلى 3.69 مليار دولار أمريكي في الأصول العالمية.

معلومات الموضوع

اضغط لنسخ رابط مختصر لهذا المقال

شاهد أيضاً

بين عقيدة الإسلام و”عقيدة الواقعية

للإسلام تفسيرٌ للواقع وتعاملٌ معه بناءً على علم الله به ومشيئته فيه، كما يثبتهما الوحي. …